又有上市公司參投私募股權(quán)基金。這次中國太保、恒生電子、國泰君安、上海機場4家上市公司或其子公司擬參投一只目標規(guī)模百億元的長三角基金。
有股權(quán)投資機構(gòu)的人士對第一財經(jīng)稱，較多產(chǎn)業(yè)基金布局長三角主要有兩個方面的原因，一是資金方面有優(yōu)勢；二是長三角的城市有打造一些產(chǎn)業(yè)群，比如芯片、生物醫(yī)藥、半導體等產(chǎn)業(yè)聚集，產(chǎn)業(yè)鏈比較豐富，有利于開拓和挖掘投資項目。
2022年12月30日晚間，恒生電子（600570.SH）發(fā)布公告稱，擬出資不超過1億元認購長三角協(xié)同引領(lǐng)（上海）私募基金份額（ 暫定名，下稱“長三角二期基金”）。
恒生電子稱，此次投資符合公司的整體發(fā)展戰(zhàn)略，能進一步開拓公司投資渠道、發(fā)掘優(yōu)質(zhì)投資標的，把握科技產(chǎn)業(yè)的投資機遇。
當晚，中國太保（02601.HK，601601.SH）也發(fā)布公告稱，該公司作為有限合作人，將對長三角二期基金認繳出資6億元。
對于參投的理由，中國太保稱，對長三角二期基金進行投資，具有分散投資組合風險、快速覆蓋新興行業(yè)領(lǐng)域、保持專業(yè)高效的投資布局、兼顧成本控制的多重優(yōu)勢。
在這之前的12月28日，上海機場（600009.SH）也發(fā)布公告稱，決定與投資公司等相關(guān)意向合作方共同投資長三角二期基金，公司作為其有限合伙人（LP）以自有資金出資4億元， 并參與普通合伙人2（GP2）的設(shè)立，認繳金額100萬元。其中， 投資公司擬投資0.95億元。
上海機場稱，參與長三角二期基金投資，將有利于公司在建設(shè)四型機場進程中進一步引入新技術(shù)、新資源及能賦能主業(yè)成長的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。另外，契合后疫情時代機場發(fā)展需要，多元經(jīng)營并提供長期穩(wěn)定的收益貢獻。
國泰君安（601211.SH）則是在12月15日發(fā)布公告稱，全資子公司國泰君安證裕投資有限公司（下稱“證裕投資公司”）擬出資不超過7億元，參與投資長三角二期基金。“此舉有利于證裕投資公司深耕產(chǎn)業(yè)，促進資本保值增值，優(yōu)化長期資產(chǎn)配置。”國泰君安稱。
根據(jù)公開消息，長三角二期基金目標募集規(guī)模為100億元，將立足上海、面向長三角，聚焦數(shù)字智能、 半導體、生物醫(yī)藥賽道，布局子基金和直投項目，由上海國方私募基金管理有限公司（下稱“國方資本”）擔任基金管理人。
除了上述4家上市公司及其投資公司之外，該基金的意向出資人還有國方資本、上海偕洲商務(wù)咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）、上海國際集團資產(chǎn)管理有限公司（下稱“國際集團資管”）、上海浦東引領(lǐng)區(qū)投資中心（有限合伙）、長鑫芯聚股權(quán)投資（安徽）有限公司、南京揚子江創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金（有限合 伙）、湖州市產(chǎn)業(yè)基金投資有限公司。
據(jù)第一財經(jīng)了解，長三角二期基金由上海國際集團聯(lián)合上海浦東新區(qū)、江蘇省揚子國投、浙江省湖州產(chǎn)投、安徽合肥長鑫等牽頭發(fā)起設(shè)立，首期封閉規(guī)模71.03億元。
上述公司中有些存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，國際集團持有中國太保10.57%的股權(quán)；國際集團資管為國際集團的全資子公司，持有國方資本35%的股權(quán)；國際集團為國泰君安的控股股東，而證裕投資公司為國泰君安的全資子公司。所以，中國太保、國際集團資管、國方資本、證裕投資公司為關(guān)聯(lián)方。
長三角二期基金存續(xù)期限為8年，其中投資期4年，退出期4年。退出期可延長2次，每次不超過1年，總延長期不超過2年。
從收益分配來看，優(yōu)先向所有有限合伙人分配，累計直至有限合伙人實繳資本100%獲得分配；有限合伙人累計實繳出資額實現(xiàn)8%（單利）的優(yōu)先回報；上述分配完成后，余額提取超額收益10%歸于GP2，90%歸于所有有限合伙人。
當然，根據(jù)上市公司公告，長三角基金尚未設(shè)立，基金各方尚未實際出資，如后續(xù)因投資人未按約定進行認繳出資的繳付，可能會導致基金總投資金額發(fā)生變化、基金不能如期設(shè)立或設(shè)立失敗的風險。
另外，該基金尚需進行中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的備案等相關(guān)程序后方可從事相關(guān)投資活動，如未能完成備案手續(xù)將影響基金運作和后續(xù)投資，實施情況和進度存在不確定。本次投資可能受到行業(yè)環(huán)境、國家政策、資本市場環(huán)境、不可抗力等因素的影響，存在投資失敗或無法實現(xiàn)預期投資收益的風險。
這只基金被稱之為長三角二期基金，是因為在這之前的2018年12月29日，上海國際集團聯(lián)合江浙滬皖三省一市多家金融機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)方、企業(yè)集團發(fā)起設(shè)立了長三角協(xié)同優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)基金（下稱“長三角一期基金”），成為全國第一支聚焦長三角國家戰(zhàn)略的產(chǎn)業(yè)基金，也是國家市場監(jiān)督管理局唯一一家審核命名的長三角股權(quán)投資基金。
據(jù)了解，長三角一期基金投資運營近4年來，共投資了41支子基金、38個直投項目，覆蓋797家科技項目。長三角一期基金在半導體產(chǎn)業(yè)投資布局比例約45%，數(shù)字智能產(chǎn)業(yè)投資布局比例約20%，生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資布局比例約35%。在三大產(chǎn)業(yè)方向的797家底層項目中，已有63家企業(yè)在科創(chuàng)板等資本市場上市或過會，30家已申報IPO。
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